ในภาวะเศรษฐกิจยุคปัจจุบันที่สถานการณ์การลงทุนมีความผันผวนและเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา จะเห็นได้ว่าไม่มีสินทรัพย์ใดมีผลตอบแทนโดดเด่นหรือสูงกว่าตลาดอย่างต่อเนื่อง บางปีได้ผลตอบแทนสูงแต่บางปีอาจได้ผลตอบแทนต่ำจนถึงขั้นติดลบ ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงโดยกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลายหรือกระจายการลงทุนไปยังต่างประเทศจะสามารถช่วยลดความผันผวนจากการลงทุนได้
ด้วยเหตุนี้ กบข. เล็งเห็นถึงความสำคัญในการเพิ่มแผนการลงทุนที่มีนโยบายการลงทุนหลากหลายมากขึ้น เพื่อเป็นทางเลือกให้กับสมาชิกกว่าล้านคน ที่มีเป้าหมายการลงทุนและความคาดหวังผลตอบแทนที่แตกต่างกัน กบข. จึงเปิดให้บริการแผนการลงทุนน้องใหม่ในกลุ่มแผนสินทรัพย์จำนวน 2 แผน ได้แก่ “แผนตราสารหนี้ต่างประเทศ” และ “แผนทองคำ” เพื่อเป็นทางเลือกให้กับสมาชิกที่ต้องการกระจายการลงทุนไปลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ และทองคำ ซึ่งนอกจากช่วยกระจายความเสี่ยงได้แล้ว ยังช่วยเพิ่มโอกาสในการแสวงหาผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว โดยแผนตราสารหนี้ต่างประเทศสมาชิกสามารถเลือกเป็นแผนการลงทุนเดียวหรือเลือกผสมสัดส่วนการลงทุนเองร่วมกับแผนสินทรัพย์อื่นๆ ได้
1. แผนตราสารหนี้ต่างประเทศ
“เสี่ยงได้บ้าง เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในต่างประเทศ”
ระดับความเสี่ยง
อยู่ที่ระดับ 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) มีโอกาสติดลบได้บ้างในบางปี และมีโอกาสได้อัตราผลตอบแทนสะสมมากกว่าแผนหลักในระยะยาว
ลักษณะการลงทุน
เป็นแผนที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐโลกและตราสารหนี้ภาคเอกชนโลกที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับน่าลงทุน ( Investment Grade) โดยลงทุนทั้งตราสารหนี้รายหลักทรัพย์ ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม และจัดจ้างผู้จัดการกองทุนต่างประเทศบริหารจัดการให้ แผนตราสารหนี้ต่างประเทศจะมีความผันผวนมากกว่าแผนตราสารหนี้ซึ่งเป็นแผนที่ลงทุนเฉพาะตราสารหนี้ไทยเท่านั้น และเนื่องจากแผนตราสารหนี้ต่างประเทศมีการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศที่มีอายุเฉลี่ยของพอร์ตมากกว่าตราสารหนี้ไทย แต่แผนนี้จะช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้ ทั้งลดการกระจุกตัวของการลงทุนภายในประเทศและกระจายความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตรวม และยังช่วยเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาว นอกจากนี้การลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น กบข. จึงมีการบริหารจัดการความเสี่ยงนี้โดยมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกือบทั้งหมด
แผนตราสารหนี้ต่างประเทศเหมาะกับใคร
□ สมาชิกที่เข้าใจหลักการลงทุน ต้องการกำหนดสัดส่วนการลงทุนด้วยตนเอง
□ สามารถยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ได้ปานกลาง และไม่ต้องการลงทุนในตราสารทุน
□ สามารถยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ได้ปานกลาง และไม่ต้องการลงทุนในหุ้น
□ ต้องการกระจายลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศที่มีสภาพคล่องสูง เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายกว่าตราสารหนี้ไทย
□ ต้องการเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น และสามารถยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาตราสารหนี้ต่างประเทศซึ่งมีความผันผวนสูงกว่าตราสารหนี้ไทย
2. แผนทองคำ
“เสี่ยงสูง ใช้ผสมสัดส่วนลงทุนช่วยกระจายความเสี่ยง”
ระดับความเสี่ยง อยู่ที่ระดับ 8 (เสี่ยงสูง) อัตราผลตอบแทนผันผวนสูง มีโอกาสติดลบได้มากได้ แต่สามารถกระจายความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนได้ในระยะยาว
ลักษณะการลงทุน
เป็นแผนที่ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมทองคำในต่างประเทศ โดยสมาชิกสามารถเลือกลงทุนในแผนทองคำได้ไม่เกิน 10% ของเงินสะสม เงินออมเพิ่ม (ถ้ามี) เงินสมทบ และผลประโยชน์ของเงินดังกล่าวเท่านั้น โดยต้องกำหนดสัดส่วนการลงทุนเองร่วมกับแผนสินทรัพย์อื่น เช่น แผนเงินฝากและตราสารหนี้ระยะสั้น แผนตราสารหนี้ แผนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ แผนหุ้นต่างประเทศ หรือ แผนหุ้นไทย โดยแผนทองคำมีวัตถุประสงค์สร้างผลตอบแทนในระยะยาวให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคํา (Passive Management) และช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุนเนื่องจากราคาทองคำมักจะไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันกับหุ้นและตราสารหนี้ นอกจากนี้การลงทุนในกองทุนรวมทองคำในต่างประเทศมีความผันผวนจากอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น กบข. จึงมีนโยบายในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนบางส่วน
แผนทองคำนี้เหมาะกับใคร
□ สมาชิกที่เข้าใจหลักการลงทุน ต้องการกำหนดสัดส่วนการลงทุนด้วยตนเอง
□ต้องการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ทางเลือกต่างประเทศนอกเหนือจากหุ้นและตราสารหนี้ เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
□ ยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาทองคำในตลาดโลก
□ ต้องการเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนการลงทุนสูงและสามารถรับความเสี่ยงสูงได้
ทั้งนี้ แผนการลงทุนแต่ละแผนมีจุดเด่นและตอบโจทย์ความต้องการของสมาชิกที่แตกต่างกัน สำหรับสมาชิกที่กำลังมองหาแผนการลงทุนที่ช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว แผนตราสารหนี้ต่างประเทศ กับ แผนทองคำ เป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่สมาชิกสามารถพิจารณาเลือกร่วมกับแผนสินทรัพย์อื่นๆ ได้ แต่ก่อนเลือกลงทุนควรศึกษานโยบายการลงทุนและทำความเข้าใจปัจจัยเสี่ยงของแผนการลงทุนนั้นๆ อย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจเลือก เพื่อให้มั่นใจได้ว่าแผนการลงทุนที่สมาชิกเลือกนั้นเป็นไปตามวัตถุประสงค์และความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้หรือไม่