ESG Focused Portfolio
เกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข.
เกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. (GPF-ESG Standard Criteria)
ก. หลักการและเหตุผล
ในฐานะนักลงทุนสถาบัน (Institutional Investor) บริหารเงินออมสำหรับข้าราชการที่เป็นสมาชิก กบข. และเงินสำรองภาครัฐ รวมกันกว่า 800,000 ล้านบาท กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) ตระหนักดีว่า ภารกิจของ กบข. มิใช่มีเพียงสร้างผลตอบแทนการลงทุนสำหรับสมาชิกและรัฐ หากแต่ยังต้องรวมถึงการเป็นนักลงทุนที่ร่วมสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนของเศรษฐกิจ สังคม และสิ่งแวดล้อม ภายใต้การกำกับดูแลที่ดีในฐานะนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบ (Responsible Investor) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเป็น Leader in ESG Investment & Initiatives in Thailand ตามที่ กบข. เคยประกาศเจตนารมณ์ไว้
กบข. จัดสรรเงินกองทุนส่วนหนึ่งจัดตั้งกองทุนที่ใช้ ESG Index เป็นตัวเทียบวัด โดยใช้ชื่อว่า ESG-Focused Portfolio ที่ใช้ดัชนี Thailand Sustainability Index (THSI) ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็นตัวเทียบวัดกลุ่มกิจการที่สามารถลงทุนได้จะต้องเป็นบริษัทที่มีรายชื่ออยู่ในดัชนี SET 100 และดัชนี THSI ซึ่งผ่านเกณฑ์การประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. (ESG Standard Criteria) เนื่องจากเห็นว่าเป็นกิจการที่ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบ (Responsible Business Owner: RBO) โดยมีการดำเนินธุรกิจที่สอดคล้องกับเกณฑ์สำคัญ 4 เกณฑ์ ดังนี้
ข. เกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. (GPF-ESG Standard Criteria)
เกณฑ์ที่ 1: เกณฑ์เจตนารมณ์พื้นฐาน (ESG Intention)
- กำหนดและเปิดเผยเจตนารมณ์ที่จะเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบมุ่งมั่นส่งเสริมและร่วมสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนของเศรษฐกิจ (Economic) สังคม (Social) และสิ่งแวดล้อม (Environment) ภายใต้การกำกับดูแลที่ดี (Good Governance)
- ควรมีมาตรการเชิงรุก (Proactive Strategy) เพื่อสนับสนุนให้กิจการสามารถดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน และป้องกันการเกิดปัญหาอันจะเป็นอุปสรรคต่อการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบ
- กำหนดมาตรการรองรับ (Reactive Strategy) กรณีเกิดเหตุการณ์ที่เป็นอุปสรรคต่อการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบ มาตรการดังกล่าวอาจประกอบด้วย การแจ้งให้ผู้มีส่วนเกี่ยวข้องและมีส่วนได้เสีย (Stakeholders) ได้ทราบข้อมูลที่เหมาะสมเพียงพอ ทันเหตุการณ์ การแก้ปัญหาทันทีโดยไม่รอช้า การบรรเทาความเสียหายและเยียวยาผู้เสียหายที่เหมาะสม รวมทั้งมีกระบวนการวิเคราะห์ปัญหาเพื่อกำหนดมาตรการเชิงรุกป้องกันการเกิดเหตุซ้ำ (Preventive Strategy) เป็นต้น
- ได้รับการประเมินผลการดำเนินการด้าน ESG ในระดับดีจากผู้ประเมินภายนอกที่น่าเชื่อถือ อาทิ การได้รับการประเมินให้เป็นหุ้นยั่งยืน (Thailand Sustainability Investment) ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็นต้น
เกณฑ์ที่ 2: เกณฑ์การประกอบธุรกิจ (Business Criteria)
- ดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรม คำนึงถึงหลักสิทธิมนุษยชนและปฏิบัติต่อผู้มีส่วนได้เสียสำคัญ อาทิ พนักงาน ลูกค้า คู่ค้า และประชาชนทั่วไป อย่างเท่าเทียมโดยไม่แบ่งแยกความแตกต่างทางด้าน เชื้อชาติ ศาสนา สถานะทางเพศ สถานะทางสังคม และสภาพร่างกาย
- ไม่ดำเนินธุรกิจที่สร้างผลกระทบเชิงลบอย่างชัดเจนต่อเศรษฐกิจ สังคม สิ่งแวดล้อม อาทิ การค้าอาวุธ การพนัน การค้าบริการทางเพศ การผลิตหรือเกี่ยวข้องกับธุรกิจลามกอนาจาร การทำร้ายร่างกายหรือทารุณมนุษย์ การทารุณสัตว์ เป็นต้น รวมทั้งการมีรายได้หลักจากเครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์หรือยาสูบ
- กำหนดมาตรการและแนวทางดำเนินธุรกิจโดยมีการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ อีกทั้งมีมาตรการที่เหมาะสมหากพบว่ามีกรณีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เกิดขึ้น
- ปฏิบัติต่อนักลงทุนและผู้ถือหุ้นอย่างเสมอภาคเป็นธรรม และไม่เอาเปรียบผู้ถือหุ้นรายย่อย
- ใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ มีการประเมินความเสี่ยง กำหนดมาตรการควบคุมและป้องกันผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมจากการดำเนินธุรกิจ มีนวัตกรรมหรือกิจกรรมที่ช่วยส่งเสริมการรักษาสิ่งแวดล้อม
เกณฑ์ที่ 3: เกณฑ์ความโปร่งใส (Transparency Criteria)
- เปิดเผยข้อมูลการประกอบธุรกิจที่สอดคล้องกับการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบ รวมถึงผลประกอบการสภาวะอุตสาหกรรม และแนวโน้มการดำเนินธุรกิจในอนาคต ทั้งที่เป็นการสาธารณะและต่อนักลงทุน ผู้ถือหุ้นอย่างพอเพียงในระยะเวลาที่เหมาะสม
- เปิดโอกาสให้นักลงทุน ผู้ถือหุ้นผู้เกี่ยวข้องและมีส่วนได้เสียมีช่องทางเข้าถึงข้อมูลและเข้าถึงผู้เกี่ยวข้อง เพื่อแสดงความคิดเห็นสอบถามข้อสงสัยได้ตามความเหมาะสม
เกณฑ์ที่ 4: เกณฑ์การกำกับดูแลที่ดี (Good Governance)
- มีโครงสร้าง ขนาด และองค์ประกอบคณะกรรมการที่เหมาะสม คณะกรรมการประกอบไปด้วยผู้มีความรู้ความสามารถที่เพียงพอต่อการกำกับดูแลกิจการให้ดำเนินธุรกิจสอดคล้องกับการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบ
- มีจำนวนคณะกรรมการอิสระที่เหมาะสม สอดคล้องกับหลักการมาตรฐานและเป็นที่ยอมรับของสมาคมส่งเสริม สถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) หรือสถาบันอื่นที่เป็นที่รู้จักและได้รับการยอมรับ
- คณะกรรมการดำเนินการให้มีการแก้ไขอย่างทันท่วงทีและเหมาะสมหากมีกรณีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เกิดขึ้น
- เข้าร่วมกับองค์กรเครือข่ายที่ส่งเสริมการดำเนินธุรกิจโดยปราศจากการทุจริตคอร์รัปชัน เช่น การแสดงเจตนารมณ์เข้าร่วมโครงการแนวร่วมปฏิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต (Thailand’s Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption: CAC) เป็นต้น
- กรรมการ ผู้บริหาร หรือผู้ถือหุ้นที่มีอำนาจจัดการต้องไม่เป็นผู้ที่หน่วยงานภาครัฐสอบสวนแล้วพบว่ามีการกระทำผิดกฎหมาย เกี่ยวข้องกับการทุจริต ยักยอกทรัพย์ รับสินบน หรืออื่นใดอันก่อให้เกิดความเสียหายให้แก่กิจการ
ค. การจัดกลุ่มหลักทรัพย์เพื่อลงทุน
กบข. นำผลการพิจารณาตามเกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. (GPF-ESG Standard Criteria) ดังกล่าวมาใช้จัดกลุ่มหลักทรัพย์ออกเป็น 3 กลุ่ม ดังนี้
Tier 1: Positive List
หมายถึงหลักทรัพย์ของกิจการที่มีการดำเนินการตามเกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. อย่างครบถ้วนหรือทำได้ดีกว่าที่เกณฑ์กำหนด และมีแนวโน้มในอนาคตสำหรับการดำเนินการสอดคล้องหรือดีกว่าเกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. หลักทรัพย์ของกิจการใดที่อยู่ในกลุ่มนี้มีแนวโน้มสูงที่ กบข. จะคัดเลือกเข้าอยู่ใน ESG-Focused Portfolio
Tier 2
หมายถึงหลักทรัพย์ของกิจการที่ กบข. ประเมินแล้วพบว่าผ่านเกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. ในสาระสำคัญ อาจมีบางเงื่อนไขที่ไม่สอดคล้องแต่ไม่เป็นสาระสำคัญ มีแนวโน้มที่จะพัฒนาหรือปรับปรุงการดำเนินการที่สนับสนุนการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบอย่างต่อเนื่อง หลักทรัพย์ของกิจการใดที่อยู่ในกลุ่มนี้มีแนวโน้มต่ำ-ปานกลางที่ กบข. จะคัดเลือกเข้าอยู่ใน ESG-Focused Portfolio
Tier 3: Negative List
หมายถึงกิจการที่ กบข. ประเมินแล้วพบว่าไม่ผ่านเกณฑ์ประเมินมาตรฐาน ESG ของ กบข. ในสาระสำคัญและกิจการมีแนวโน้มที่จะดำเนินธุรกิจและประกอบกิจการเช่นที่เคยเป็นมาโดยไม่มีแนวโน้มที่จะมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อแก้ปัญหา หรือป้องกันการเกิดปัญหาอันเป็นอุปสรรคต่อการเป็นผู้ดำเนินธุรกิจอย่างรับผิดชอบหลักทรัพย์ของกิจการใดที่อยู่ในกลุ่มนี้ไม่มีโอกาสที่ กบข. จะคัดเลือกเข้าอยู่ในกองทุน ESG-Focused portfolio
รายชื่อบริษัทที่ผ่านเกณฑ์
รายชื่อหลักทรัพย์ที่ผ่านการประเมินในกลุ่ม Tier 1
| ชื่อย่อหลักทรัพย์ | บริษัท | Company | |
|---|---|---|---|
| 1 | ADVANC | บมจ. แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส | Advanced Info Service Plc. |
| 2 | AMATA | บมจ. อมตะ คอร์ปอเรชัน | Amata Corporation Plc. |
| 3 | AOT | บมจ. ท่าอากาศยานไทย | Airports of Thailand Plc. |
| 4 | BANPU | บมจ. บ้านปู | Banpu Plc. |
| 5 | BBL | บมจ. ธนาคารกรุงเทพ | Bangkok Bank Plc. |
| 6 | BCP | บมจ. บางจาก คอร์ปอเรชั่น | Bangchak Corporation Plc. |
| 7 | BGRIM | บมจ. บี.กริม เพาเวอร์ | B.Grimm Power Plc. |
| 8 | BPP | บมจ. บ้านปู เพาเวอร์ | Banpu Power Plc. |
| 9 | CENTEL | บมจ. โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา | Central Plaza Hotel Plc. |
| 10 | CPF | บมจ. เจริญโภคภัณฑ์อาหาร | Charoen Pokphand Foods Plc. |
| 11 | CPN | บมจ. เซ็นทรัลพัฒนา | Central Pattana Plc. |
| 12 | DELTA | บมจ. เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) | Delta Electronics (Thailand) Plc. |
| 13 | DTAC | บมจ. โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น | Total Access Communication Plc. |
| 14 | EGCO | บมจ. ผลิตไฟฟ้า | Electricity Generating Plc. |
| 15 | GFPT | บมจ. จีเอฟพีที | GFPT Plc. |
| 16 | HMPRO | บมจ. โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ | Home Product Center Plc. |
| 17 | INTUCH | บมจ. อินทัช โฮลดิ้งส์ | Intouch Holdings Plc. |
| 18 | IRPC | บมจ. ไออาร์พีซี | IRPC Plc. |
| 19 | IVL | บมจ. อินโดรามา เวนเจอร์ส | Indorama Ventures Plc. |
| 20 | KBANK | บมจ. ธนาคารกสิกรไทย | Kasikornbank Plc. |
| 21 | KKP | บมจ. ธนาคารเกียรตินาคิน | Kiatnakin Bank Plc. |
| 22 | MINT | บมจ. ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล | Minor International Plc. |
| 23 | PSH | บมจ. พฤกษา โฮลดิ้ง | Pruksa Holding Plc. |
| 24 | PTG | บมจ. พีทีจี เอ็นเนอยี | PTG Energy Plc. |
| 25 | PTT | บมจ. ปตท. | PTT Plc. |
| 26 | PTTEP | บมจ. ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม | PTT Exploration and Production Plc. |
| 27 | PTTGC | บมจ. พีทีที โกลบอล เคมิคอล | PTT Global Chemical Plc. |
| 28 | RATCH | บมจ. ผลิตไฟฟ้าราชบุรีโฮลดิ้ง | Ratchaburi Electricity Generating Holding Plc. |
| 29 | SCB | บมจ. ธนาคารไทยพาณิชย์ | Siam Commercial Bank Plc. |
| 30 | SCC | บมจ. ปูนซิเมนต์ไทย | The Siam Cement Plc. |
| 31 | SPALI | บมจ. ศุภาลัย | Supalai Plc. |
| 32 | STA | บมจ. ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี | Sri Trang Agro-Industry Plc. |
| 33 | TASCO | บมจ. ทิปโก้แอสฟัลท์ | Tipco Asphalt Plc. |
| 34 | TISCO | บมจ. ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป | Tisco Financial Group Plc. |
| 35 | TMB | บมจ. ธนาคารทหารไทย | TMB Bank Plc. |
| 36 | TOP | บมจ. ไทยออยล์ | Thai Oil Plc. |
| 37 | TVO | บมจ. น้ำมันพืชไทย | Thai Vegetable Oil Plc. |
| 38 | TRUE | บมจ. ทรู คอร์ปอเรชั่น | True Corporation Plc. |
